Alternativer Strategier Før Inntekter

MarketWatch på Twitter. h4 Barrons på Facebook h4 div stil grense ingen polstring 2px 3px klasse fb-lignende data-href data-send falsk dataoppsett buttoncount data-width 250 data-show-faces falsk data-handling anbefaler div. h4 Barrons on Twitter h4 a href class twitter-follow-button data-show-count true Følg barronsonline a. Produkt X på Facebook. Produkt X på Twitter. A Vinnende Alternativer Strategi for Inntjening Season. April 10, 2015 11 19 pm ET. Feel uneasy picking aksjer fordi whippy olje og valuta priser og hakkede økonomiske data er roiling aksjer Fret ikke Lav volatilitet er motgift mot lav overbevisning. Faktisk er volatiliteten generelt svak nok til at opsjonshandlere praktisk talt gir bort lotteri billetter i begynnelsen av inntjeningsperioden. CBOE-volatilitetsindeks VIX handler om en moderat 13, og Standard Poor s 500 holder sliping sammen. Strategier for kvartalsinntektsår. For bedre eller verre vurderes selskapene av deres evne til å slå markedets forventninger. Alle øyne er på w deher selskapene slo sine tall - med andre ord om de klarer å matche Wall Street analytikere konsensus estimater Å vite betydningen av disse estimatene kan hjelpe investorer å styre gjennom kvartalsvise inntjeningsresultater Les videre for å lære noen tips for overlevelse. Se de estimatene Mens dine investeringsbeslutninger bør ikke bli vektet for tungt om selskapene møtes, savner eller slår The Street s prognoser, er det verdt å holde øye med hvordan bedriftens inntjenings tall stabler opp mot kvartalsvise estimater. Et selskaps evne til å slå inntjeningsestimater er viktig for prisen på aksjene dine Hvis et selskap overgår forventningene, blir det vanligvis belønnet med et hopp i aksjekursen. Hvis et selskap ikke oppfyller forventningene, eller om det bare oppfyller forventningene, kan aksjekursen slå. lagerets generelle trivsel Et selskap som rutinemessig overgår forventningene kvartalsvis etter kvartalet, gjør sannsynligvis noe riktig. Vurder Cisc o Systemets ytelse på 1990-tallet For 43 kvartaler på rad, slår internett-utstyrsspilleren Wall Street sultne forventninger til høyere inntjening. Samtidig har aksjekursen hatt en stor økning mellom 1990 og 2000. Som hovedregel har selskaper med inntjening det Forutsigbare er enklere å vurdere og er ofte bedre investeringer. For mer lesing, se Resultatprognoser En Primer Overraskende Resultatresultat og Inntjeningsveiledning God, dårlig og god Riddance. Conversely, et selskap som konsekvent ikke overskrider estimater for flere påfølgende kvartaler sannsynlig har problemer. For eksempel, se på Lucent Technologies. Gjennom 2000-2001 mistet teknologigiganten gjentatte ganger inntjeningsestimater, i mange tilfeller med brede marginer. Det viste seg at Lucent ikke klarte å takle krympende salg, økende varebeholdninger, oppblåste kontantutgifter og andre woes som sendte sin aksjeverdi ned fra 80 til 75 cent på to år. Som dette eksempelet antyder, er skuffende inntjeningsnyheter ofte f skyldes flere inntjeningsvanskeligheter. Det er ikke lett å vurdere estimater. Vær forsiktig med å behandle Wall Street-analytikernes estimater som det aller beste og endelige mål for å vurdere aksjer. Mens det er klokt å se estimater, er det også viktig å ikke gi dem mer respekt enn de fortjener. Bare fordi et selskap savner estimater, betyr det ikke at det kan ha gode vekstutsikter. På samme måte kan et selskap som overgår forventningene fortsatt møte vekstproblemer. Konsensusberegninger er i utgangspunktet summen av alle tilgjengelige estimater dividert med antall estimater Så når du leser i finanspressen at et selskap forventes å tjene 4 cent per aksje, er dette tallet bare gjennomsnittet tatt fra en rekke individuelle prognoser. To forskjellige analytikere kan se at selskapet tjener 2 cent per aksje og 6 cent per aksje. Sannheten er at inntjeningen er svært vanskelig å forutsi. Husholdningsinntektsoverslag, i noen tilfeller kan være lite mer enn utdannede gjetninger. Af For alle, selskapene selv er ofte ikke i stand til å prognose deres fremtid nøyaktig. Hvorfor skal Wall Street-observatører bli mer informert. Før du blir for opptatt når et selskap klarer å møte eller slå forventningene, må du huske at bedrifter har store smerter å sørge for at tallene er på mål Hva investorer ofte glemmer er at selskapene noen ganger klarer inntekter for å slå analytikernummer. For å lese mer, se Oppdage to triks av handel og matlaging Bøkene 101. For eksempel kan et selskap prøve å øke inntektene ved å registrere inntekter i det nåværende kvartalet, samtidig som det forsinkes anerkjennelse av de tilknyttede kostnadene til et fremtidig kvartal. Eller det kan møte kvartalsvise estimater ved å selge produkter til en lavere pris ved utgangen av kvartalet. Problemet er at administrerte inntekter av denne typen ikke nødvendigvis reflekterer reelle ytelsestrender Investorer bør prøve å få øye på slike triks når de vurderer hvordan kvartalsvise tall samsvarer med estimater. Innenfor konsensus anerkjenner konsensus estimerer mangler, kan du bruke dem til din fordel under inntjeningsrapporteringsperioden. Husk at konsensusestimatet i utgangspunktet er en aggregering av individuelle prognoser. Det kan ikke fange hva de beste analytikerne tenker på et selskaps prospekter. Noen analytikere har en tendens til å gjøre bemerkelsesverdig nøyaktige inntjeningsprognoser andre kan savne dem med en mil Derfor er det klokt for investorer å finne ut hvilke analytikere som har best mulig rekord og bruk prognoser i stedet for konsensus. Når det er stor uenighet blant analytikere, er prognosene på en Selskapet vil bli spredt bredt rundt det gjennomsnittlige konsensusestimatet. I slike tilfeller kan en aksje være et godt kjøp basert på det mest optimistiske estimatet, men ikke på konsensusnummeret. Investorer kan tjene penger hvis analytikeren med høyere enn gjennomsnittlig estimat viser seg å Vær oppmerksom på den begrensede nøyaktigheten av konsensusen, del verdier gynger som følger inntekt som beat eller savner estimater kan være uberettiget I Faktisk er en nedgang i aksjekursen som kommer fra tall som kommer opp kort, å skape en kjøpsmulighet. På samme måte er bedre enn forventede resultater nødvendigvis gode nyheter, og kan også gi en god sjanse til å ta fortjeneste. investorer selger med en gang hvis et selskap savner det, er det sannsynligvis mer forsiktig å se nøye på hvorfor det tapte målet. Er selskapet økende inntjening hvert kvartal. Hvis ikke, og analytikere senker deres forventninger til hvor mye et selskap kan tjene, aksjekursen vil sannsynligvis falle På den annen side er kanskje selskapets miss mer en funksjon av estimatet enn selskapets ytelse. Savvy investorer gjør det ikke lett å anslå at de ser utover konsensusnumre. Renten som en innskuddsinstitusjon gir midler til Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En a ct den amerikanske kongressen ble vedtatt i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til en hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsstyrken. Valuta forkortelsen eller valutasymbolet for den indiske rupee INR, India's valuta Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.10 Alternativer Strategier å vite. Tok ofte , handelsmenn hopper inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildeseriet, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. Til ofte hopper handelsmenn inn i o ptions-spill med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsfolk lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil med Dette har vi satt sammen denne lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. 1 Dekket samtale. Siden du kjøper et nakentelefonsamtal, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale eller buy-write-strategi I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på samme eiendeler. Din mengde eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av anropspremien, eller beskytte mot en potensiell nedgang i Den underliggende eiendelens verdi For mer innsikt, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.2 Gift Put. I en gift strategi legges en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel som aksjer, samtidig kjøper et putsett for en tilsvarende antall aksjer Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv hvis eiendelens pris faller sterkt. For mer Når du bruker denne strategien, kan du se Married Puts A Protective Relations.3 Bull Call Spread. I en strategi for oksekaldsspredning vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antall samtaler til en høyere pris. Begge samtalen opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en mod øke prisveksten på den underliggende eiendelen For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategien er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøp salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selg det samme antall satser til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende eiendelen s pris å avvise Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads et brølende alternativ til Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe en out-of-the-money put og å skrive et opsjonsalternativ på samme tid for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd substans antial gevinster På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. For mer om disse typer strategier, se Don t Glem ditt beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. A langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både en anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende eiendel og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun mener at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta Denne strategien gjør det mulig for investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for Market Neutral.7 Long Strangle. I en langkvrem alternativstrategi kjøper investorene en innkjøps - og salgsopsjon med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser Stikkprisen vil typisk være under strike-prisen på anropsalternativ, og begge opsjoner vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendelenes pris vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge opsjoner strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter I en strategi for spredning av sommerfugler, vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropssalgsalternativ til laveste høyest pris, mens selger to anropssalgsalternativer til en høyere lavere aksjekurs, og deretter en siste anropsopsjon til en enda høyere lavere pris. For mer om denne strategien, les S ening Profitfeller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er den ikkekondoren. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strengerstrategier. Iron condor er en ganske komplisert strategi som definitivt krever tid til å lære og trene til å mestre Vi anbefaler å lese mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv risikofri ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overgang med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfuglspredning, er denne strategien forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til til den ene eller den andre Resultatet er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene Investors vil Ti bruk utenom pengene alternativene for å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Relevante artikler. Renten som et innskuddsinstitusjon gir penger på Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde handelsbanker å delta i investment. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen i India Rupee består av 1.An første by på et konkursselskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.