Stock Alternativer Basics Ppt

Valg Basics Hvordan Options Work. Now at du kjenner grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer Vi vil bruke et fiktivt firma kalt Cory s Tequila Company. Let si at den 1. mai aksjekursen på Cory s Tequila Co er 67 og premiekostnaden er 3 15 for en 70 juli Call, som indikerer at utløpet er den tredje fredag ​​i juli og streiken er 70 Den totale prisen på kontrakten er 3 15 x 100 315 I virkeligheten er du d må også ta hensyn til provisjoner, men vi vil ignorere dem for dette eksemplet. Husk at en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer, hvorfor du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før oppkjøpsalternativet er noe mer verdt det, fordi kontrakten er 3 15 per aksje, vil prisen for jevne mellomrom være 73 15. Når aksjekursen er 67, er den mindre enn 70 Strike pris, så alternativet er verdiløst Men ikke glem at du har betalt 315 for o ption, så du er nå nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78 Alternativskontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8 25 x 100 825 Trekk fra det du betalte for kontrakten, og fortjenesten er 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nesten fordoblet pengene våre på bare tre uker. Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du tror at aksjekursen vil fortsette å stige For For eksempel på dette eksempelet, la oss si at vi lar det gå. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62 Fordi dette er mindre enn vår 70-pris, og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs. Vi er nå nede på Den opprinnelige investeringen på 315. For å oppsummere, her er det som skjedde med vår opsjonsinvestering. Prisen sving for lengden av denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i aksjon. Trener Versus Trading-Out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge utøve det underliggende Dette er sant, men i virkeligheten er ikke et flertall av opsjonene faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake på markedet på 78 for et overskudd på 8 aksjer Du kan også beholde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Men flertallet av tidsholderne velger å ta fortjenesten ved å utelukke sine stilling Dette innebærer at innehaver selger sine opsjoner på markedet, og forfattere kjøper sine posisjoner tilbake for å lukke. Ifølge CBOE utøves ca. 10 av opsjonene, 60 handles ut og 30 utløper verdiløs. Internt verdi og tidsverdi På dette tidspunktet det er verdt å forklare mer om prisingen av opsjoner I vårt eksempel gikk premieprisen på opsjonen fra 3 15 til 8 25 Disse fluktuasjonene kan forklares av egenverdien og tidsverdien. Basiskvis er et opsjons s premie dets egenverdier tid val ue Husk at egenverdi er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen. Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så prisen på opsjonen I vårt eksempel kan vi tenke på følgende. I virkelighetsalternativer handler nesten alltid over egenverdien. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få grunnleggende under hetten din før du kommer inn i spillet. Prisen på et alternativ, ellers kjent som premien, har to grunnleggende komponenter, den indre verdien og tidsverdien. Forstå disse faktorene bedre kan hjelpe næringsdrivende å finne ut hvilke. Opptak kan være et utmerket tillegg til en portefølje Finn ut hvordan du kommer i gang. Hoveddriverne til en opsjonspris er den underliggende aksjekursens nåværende pris, alternativets egenverdi, tidspunktet for utløp og volatilitet. Les de tre største risikoene og hvordan de kan påvirke deg på hver side av en opsjon handel. En kort oversikt over hvordan du skal gi fra å bruke anropsalternativer i din portefølje. Å lære å forstå språket av opsjonskjeder vil hjelpe deg til å bli en mer informert forhandler. For å få best mulig avkastning på opsjonshandelen , er det viktig å forstå hvordan opsjoner fungerer og markedene de handler i. Adagen kjenner deg selv - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Spurte spørsmål. Når du foretar et boliglån, betales beløpet en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrav, myntsatt og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurranse tiv fordeler. Ofte stilte spørsmål. Når du foretar et boliglån, betales beløpet en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter, hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrave, mønstret og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransefortrinn. Valg Basics Tutorial. Nowadays , mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Kraften til alternativer ligger i deres allsidighet De lar deg tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative r så konservativ som du vil Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Valgene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikofylt Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og passer ikke for alle. Optiehandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Bare invester med risikokapital. Til tross for hva noen forteller du, alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side er uvitende om hvilken type investering du plasserer i en svak stilling Kanskje spekulativ natur av opsjoner ikke passer din stil Ikke noe problem - ikke spekulere i opsjoner Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem N å lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn uten å vite om alternativer, vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper, enten det er å sikre risikoen av valutatransaksjoner eller for å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i dag muligheter i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange år av erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen for Stock Basics. Les grunnleggende om hvordan du handler aksjeopsjoner. Call Put Options Explained. høyder og nedgang i aksjemarkedet kan være nervøs, selv for de mest erfarne investorene. Å ta risiko med pengene dine er alltid en kilde til angst. Heldigvis er det det er noen strategier for investeringsrisikohåndtering du kan bruke når du forventer større investeringer i aksjemarkedet. En måte du kan få tilgang til markedet uten å risikere å kjøpe aksjer eller selge aksjer, er gjennom opsjoner fordi opsjoner handler til en vesentlig lavere pris enn Den underliggende aksjekursen, opsjonsinvestering, er en billigere måte å kontrollere en større posisjon på en aksje uten å virkelig ta eierskap av sine aksjer. Den strategiske bruken av opsjoner kan tillate deg å redusere risikoen samtidig som potensialet for store fortjenester opprettholdes, bare en brøkdel av Kostnaden ved å kjøpe aksjer på en aksje. Hva er et alternativ? Et ​​alternativ er retten til å kjøpe eller selge en sikkerhet til en viss pris innen en angitt tidsramme. I stedet for å eie aksjene direkte, lager du en beregnet innsats på fremtiden av en aksjekurs innen tidsperioden angitt av opsjonen Det beste med alternativene er at du har frihet til å velge om du skal utøve dem eller ikke. Hvis du satser feil, du kan bare la alternativene utløpe Selv om du mister den opprinnelige prisen på alternativene, unngår du også de store tapene du ellers ville ha pådratt hvis du hadde betalt full pris for aksjen. Med alt dette snakkes om hvor gode alternativer er, Det ser ut til at alle skal kjøpe alternativer, riktig. Tross alt, blir de billigere og har lavere risiko. Vel, ikke så fort. Ikke glem om to ting. Det begrensede tidsaspektet av alternativer. Det faktum at du egentlig ikke har eierskap til lager inntil du har utøvd dine opsjoner. Jeg vil dyve videre inn i disse risikoene i sammenheng med eksemplene nedenfor for både samtale og sette alternativer. Nå, her er en detaljert analyse av de to grunnleggende typer alternativer sette alternativer og samtalealternativer. Call Options Work. When du velger et anropsalternativ, betaler du for retten til å kjøpe aksjer til en viss pris innenfor en angitt tidsramme. Vurder et eksempel på hvilke aksjer i Nike NYSE NKE som selger for 90 i juli. Hvis du tror at prisen vil øke over ne xt få måneder kan du kjøpe en seks måneders mulighet til å kjøpe 100 aksjer av Nike innen 31. januar til 100. Du vil betale omtrent 200 for denne anropsalternativet, forutsatt at det koster ca 2 per aksje, husk at du kun kan kjøpe i 100 aksjeinnskudd når Det kommer til å gi opsjoner som gir deg muligheten til å kjøpe 100 aksjer i Nike når som helst innen de neste seks månedene. Sammenligne det til 9000 du ville ha betalt hadde du ønsket å kjøpe aksjene direkte 90 multiplisert med 100 aksjer og forskjellen er signifikant. Scenario 1 10. desember dersom aksjer i Nike handler til 115, kan du utøve anropsopsjonen og netto 1300 få 15 overskudd per aksje multiplikert med 100 aksjer minus 200 opprinnelige investeringer Du kan alternativt velge å lage en fortjeneste ved å selge alternativet på det åpne markedet til en annen investor. Dette vil ofte føre til en lignende gevinst. Scenario 2 Hvis imidlertid Nike s aksjekurser falt og aldri nådd 100 i løpet av seks måneder, kan du bare la op utløp og spar penger. Det eneste tapet ditt vil være den opprinnelige 200 cost. Now, la s analysere den potensielle risikoen for å investere i opsjoner Først i Scenario 1 hvor Nike s aksjer aldri når 100 og du mister hele 200 originale investeringer, hva var ditt prosentvise tap 100 Like dårlig en dag eller et år som noen har hatt i markedet som selger aksjer, finner du sjelden noen som har pådratt seg 100 tap Den eneste måten dette kan skje er hvis det underliggende selskapet gikk konkurs og aksjekursen gikk til null. Som du kan se kan alternativer føre til store tap, spesielt når du analyserer det fra et prosentvis synspunkt. For å illustrere dette punktet, la oss si at Nike s aksjekurs var 99 på den siste dagen du kunne utøve alternativene dine av selvfølgelig ville du ikke trene dem fordi du ville miste en dollar på hver aksje, men hva om du hadde investert i stedet 9000 for den faktiske aksjen og eid 100 aksjer Vel, på denne dagen som markerte seks måneder ut fra den opprinnelige investeringen, ville du ha en 10 få 99 mot 90 Tenk deg at en 100 tap alternativer mot en 10 vinne aksje Som du kan se, kan risikoen for opsjoner ikke bli overdrevet. For å være rettferdig, er motsatt sant for oppsiden Hvis aksjen handlet på over 100 , ville du ha en vesentlig høyere prosentvis gevinst med opsjoner enn lager. For eksempel hvis aksjen handlet til 110, vil det innebære en 400 gevinst 10 gevinst sammenlignet med den opprinnelige 2 investeringen per aksje for opsjonsinvestoren og omtrent 22 gevinster for aksjemarkedet investor 20 gevinst i forhold til den opprinnelige 90 investeringen per aksje. For det siste, med å eie aksjer, er det ingenting som noensinne tvinger deg til å selge. For eksempel, hvis etter seks måneder, har Nike-aksjene gått ned, kan du bare holde fast på lager hvis du føler at det fortsatt har potensial Et år senere, hvis det har gått drastisk, vil du få en betydelig gevinst uten å ha oppstått noe tap. Men hadde du valgt å investere i opsjoner, ville du bare ha blitt tvunget til å pådra en 100 tap etter seks måneder uten valg å holde fast på det selv om du føler at aksjen vil gå opp derfra. Såsom du kan se er det store fordeler og ulemper med alternativer, som du må være oppmerksom på før du går inn i dette spennende investerings arena. Hvordan sette opsjoner Work. En put-alternativ er det motsatte av et anropsalternativ Dette er muligheten til å selge en sikkerhet til en spesifisert pris innen en angitt tidsramme. Investorer kjøper ofte put-alternativer som et skjema for beskyttelse i tilfelle a Aksjekursen faller plutselig, eller markedet faller helt. Putopsjoner gir deg muligheten til å selge aksjene dine og beskytte investeringsporteføljen fra plutselige markedsvinkler. I denne forstand kan puteringsalternativer brukes som en måte å sikre porteføljen på, eller redusere porteføljen s risiko. I dette eksemplet eier du 100 aksjer i Clorox NYSE CLX lager, som du kjøpte for 50 aksjer. Per 31. januar har aksjen gått opp til 70 per aksje. Du vil opprettholde posisjonen din i Clorox, men du vil også ha for å beskytte fortjenesten yo du har laget, bare dersom aksjekursen faller. For å passe dine behov kan du kjøpe en seks måneders salgsopsjon til en kurs på 70 per aksje. Scenario 1 Hvis Clorox-aksjen slår over de neste månedene og faller til 60 per aksje, du er beskyttet Du kan utøve putsettet ditt og fortsatt selge aksjene dine til 70 hver, selv om aksjen handler til en betydelig lavere pris. Og hvis du føler deg trygg på at Clorox-aksjen vil komme seg, kan du holde fast på lagerbeholdningen din og bare videreselg ditt putsett, som sikkert vil ha gått opp i prisen gitt dykket som Clorox-aksjen har tatt. Scenario 2 Hvis, på den annen side, Clorox-aksjer holdt klatring, lar du alternativet ditt utløpe og likevel høste fordelen av den økte verdien av aksjene du eier Ja, du m mister på hva du investerte i opsjonene, men du har fortsatt ikke tapt den underliggende aksjen. En måte å se på det i dette eksemplet er at opsjonene er en forsikringspolicy som du kanskje eller kanskje ikke ender med å bruke som en rask side notat kan du kjøpe salgsopsjoner selv uten å eie den underliggende aksjen på samme måte som anropsopsjoner. Det er ikke krav om å eie aksjene. De samme risikoene gjelder som beskrevet i delen Call Options ovenfor. for en 100 tap hvis aksjen går opp, men også potensialet for stor gevinst hvis aksjen går ned siden du kan så videreselge alternativene for en betydelig høyere pris. Opptak er en fin måte å åpne døren for større investeringsmuligheter uten å risikere store mengder penger opp foran Men husk at handelsalternativer kun er for sofistikerte investorer Hvis du er en ny handelsmann med en elektronisk konto, må du ikke prøve dette selv med mindre du har snakket med en profesjonell og er komfortabel med det grunnleggende. Denne advarselen oppstår ut fra det faktum at opsjonshandel kommer med stor risiko som er beskrevet ovenfor. Disse transaksjonene handler om riktig timing, og de krever intens årvåkenhet. ave nok erfaring å være kjent med opsjonsstrategier og ha komfortnivået som er nødvendig for å bruke dem. Hvis du ikke er forsiktig og savner riktig tid til å utøve et alternativ, eller din første innsats bare ikke virker, kan du miste massevis av penger i form av 100 av din opprinnelige investering Også er opsjoner bare en del av en investeringsstrategi og bør ikke utgjøre en hel portefølje. Har du tatt fordel av put - eller anropsalternativer Har du noen interessante suksess - eller feilhistorier Fortell oss om din erfaring med alternativer i kommentarene nedenfor.